Hva skjer med Frontline fremover?

En aksje som bryter ut av en nedgående trend er alltid interessant.

Aksjen (FRO) hadde første avsluttede handelsdag over trendlinjen den 4 august, og aksjen avsluttet rundt 3% over den.

Dagen etter stengte den 2% høyere enn dagen før, men de to siste dagene i uka så stengte handelen på bare 2% over trendlinjen.

I dette innlegget skal jeg gå gjennom hva jeg kan se på grafen og hvordan man kan bruke det.

Hvorfor dette er viktig?

I et marked vil falske utbrudd alltid finne sted — som vil si at prisen avslutter handelsdagen over en kjent resistanse eller trendlinje, for så å avslutte under resistansen igjen og gå nedover kort tid etter.

For å minimere slike falske utbrudd så kan du bruke såkalte prisfilter — dette betyr at du anser det som et ubrudd kun dersom prisen stenger en handelsdag (eller annen periode) en gitt prosent over en resistanse.

Ved daglige handelsperioder så bruker jeg 3% som prisfilter.

Så med det i bakhodet så har siste dagene også vært på synkende volum, som kan tyde på at aksjen konsoliderer etter utbruddet, og kan stige videre og etter det.

Det kan også bety at aksjen skal gå sideveis en periode.

En endring opp eller ned med økt volum vil kunne gi et inntrykk på hvor trenden vil gå.

Dersom prisen stenger under trendlinjen igjen er det sannsynlig at utbruddet ikke er gyldig.

Positive tegn for oppgang

Det åpenbare er at prisen har brutt opp og stengt flere handelsdager over den nedgående røde trendlinjen.

Det skjedde også med økt volum, som gir tyngde og tillit til utbruddet. Dette kan sees i rektangelet rundt utbruddet med tilsvarende rektangel på volum.

Omvendt Head & Shoulders

Det er et omvendt Head & Shoulders (OHS) mønster i forkant av utbruddet, som er reverseringsmønster, og har blitt formet i løpet av over et halvt år, som gjør det viktig.

Prisen stengte handelsdagen over nakkelinjen (gul linje) i det mønsteret samme dag som den stengte over trendlinjen, på økt volum.

Metoden du bruker for å estimere eventuell oppgang fra et OHS mønster er å ta vertikal avstand mellom nakkelinjen og nederste punktet på «hodet,» som er midterste og laveste punktet i mønsteret, og måle den avstanden opp fra der prisen har brutt ut over.

Dette gir da en potensiell stigning til 320 kroner per aksje.

Det er noe som i beste fall vil ta tid; det er flere etablerte resistansenivåer på veien — ikke minst all time high på 310 kroner per aksje.

Større tilbaketrekning

Noen som bør gjøres først av alt, er å kikke på prisgrafen fra et større perspektiv, for å se hvordan utviklingen har gått tidligere, og hvor historiske topper, bunner, støtter og resistanser befinner seg.

En bra praksis er å se på først månedlig graf, og deretter ukentlig.

I dette tilfellet har jeg kikket på ukentlig graf.

Du kan se her at aksjen har hatt en stigende trend siden februar 2022, og den snudde til en synkende trend i juni 2024.

Alle aksjer går i «sikksakk» med stigende og synkende topper og bunner — både i stor og liten skala.

I en stigende trend vil en pris treffe punkter hvor salgspresset blir større enn kjøpspresset, som blir en resistanse, og da vil prisen gå tilbake til forrige støtte.

Dette tilsvarer ofte tilbake mellom 33-66% av den forrige stigningen. I mange tilfeller rundt 50%.

Dersom prisen synker noe særlig mer enn 66% av forrige stigning, kan det være et svakhetstegn i aksjen.

I grafen over kan du se at den reagerer på nivåer som 50% og 61,8%.

Dette er det som vises som OHS-mønsteret på den daglige grafen.

Siden den større tilbaketrekningen stemmer overens med hva som kan forventes av en stigende trend, kan du se på det som et positivt tegn for videre stigning.

Risiko

Det er aldri noen garantier for at aksjen oppfører seg slik som du tenker, selv om tegnene er der. Det gir bare en større sannsynlighet for det.

Det kan være at prisen vil begynne å flytte seg mellom to nivåer over lengre tid, og få en sideveis trend. Det gir også sine muligheter, men det krever et annet tankesett og metode enn trendbasert handel.

Husk også at en trend fortsetter i den retningen den gjør så lenge det ikke skjer noe som endrer dette — alltid ha i bakhodet at en eksisterende trend kan fortsette frem til du får flere bekreftelser på det motsatte.

Husk også at prisen bør stenge over 3% høyere enn resistansen på daglig graf igjen. At den nå har stengt 2 dager under 3%-«kravet» er et svakhetstegn for et utbrudd, som kan indikere at den kan gå ned igjen.

Hvordan bruke dette?

Prisen har brutt opp over 2 resistanselinjer (OHS og synkende trend) med økt volum og virker å konsolidere der.

Det er et reverseringsmønster i form av et omvendt head & shoulders i bunnen.

Dette virker lovende for videre oppgang, men det kan fortsatt skje at prisen går under resistansene igjen, og fortsetter nedover.

En taktikk kunne vært å ha et stopploss-salg rett under resistanselinjen som en sikring dersom det skulle være aktuelt å ta en posisjon i aksjen slik den ligger nå.

Da selger du deg ut igjen umiddelbart om aksjen ikke tar den veien du ønsker. Dette må aldri fravikes om det blir brukt slik, da kan tapene bli store.

Dersom du har innspill eller spørsmål til dette, skriv det gjerne i kommentar feltet under.